在差价合约（CFD）交易中，用户提交的每一笔订单并非直接“进入市场”，而是由平台根据预设规则进行解析、路由与执行。Wmax的设计原则是：订单处理逻辑必须具备确定性、可解释性与可追溯性。只有当用户清楚“系统如何理解我的指令”，才能真正掌握交易的主动权。
订单的本质不是模糊的操作请求，而是一组结构化的条件集合。例如，“买入1手黄金”在系统内部被精确拆解为品种、方向、数量、类型、执行策略及风控绑定等参数。这种结构化表达确保无论市场状态如何变化，系统都能基于明确规则判断是否满足执行条件，避免语义歧义。所有参数在提交前完整展示于确认页，用户需手动确认后方可发送——执行的可靠性，始于输入的精确性。
市价单：成交优先，但非无界承诺
市价单的目标是以最快可用价格完成交易，但其执行并非“无限接受”。Wmax为其设定三层边界：价格容忍区间（基于当前买卖价动态计算）、最大滑点限制（用户可自定义），以及流动性熔断机制（报价中断时暂存队列）。这意味着，市价单仅在合理市场条件下执行，而非盲目成交。
若因深度不足或跳空导致无法满足条件，系统将部分成交、取消剩余，或完全拒绝订单，并在历史记录中标注具体原因（如“滑点超限”“LP断连”）。用户可随时查阅当时各流动性提供商的报价快照。透明不在承诺完美，而在清晰说明执行的边界与失败的原因。
限价单：被动等待，但非静态挂单
限价单常被误解为“挂在某个价格不动”，实则其状态持续受市场环境影响。Wmax支持多种时效选项（如当日有效GFD或取消前有效GTC），允许部分成交，并在跳空行情中默认保持挂单（除非用户启用“跳空取消”）。这些设计确保用户对订单生命周期拥有完整控制。
此外，限价单是否接近成交，取决于聚合后的市场深度，而非真实订单簿。Wmax不暴露底层LP挂单细节，因此用户需通过深度面板估算成交概率。挂单成功，不等于即将成交；理解机制，才能合理预期。
成交匹配：基于价格—时间优先原则
当限价单与市场流动性重叠时，Wmax采用标准的价格—时间优先原则进行匹配：价格更优者优先，同价位下先提交者优先。该逻辑适用于所有用户，无论账户类型、资金规模或交易频率，确保公平性。
每笔成交均生成包含毫秒级时间戳、成交价、匿名对手方标识及LP来源代码的执行报告。用户可在“活动日志”中查看或导出完整记录，用于独立审计。匹配不是黑箱，而是一套可验证的规则流程。
极端行情下的订单处理一致性
在跳空、闪崩或流动性枯竭等极端场景中，订单行为最易引发争议。Wmax对此有明确协议：市价单若遇开盘价直接越过容忍区间，将被拒绝；限价单若被跳过（如价格从1900跳至1920，而限价1910），则保持挂单状态；所有异常变更均附带标准化事件代码及环境快照。
这种设计承认：市场有时不可交易，但平台必须可解释。机制的价值，不在于避免极端事件，而在于事件发生后仍能提供清晰、一致的处理逻辑。
结语：执行不是魔术，而是可验证的流程
Wmax差价合约交易平台不宣称“零滑点”“瞬时成交”或“完美执行”，因为那既不真实，也不必要。我们相信，专业用户需要的不是理想化的承诺，而是清晰知道订单在何种条件下如何被处理。
当你理解市价单有边界、限价单非万能、成交依规则而非运气，才能真正掌控交易节奏。因为在不确定的市场中，唯一可依赖的，是确定的机制——而Wmax致力于让这一机制，始终可见、可验、可信赖。
